Reseña: La guía más completa para invertir en el mercado de valores

La guía más sencilla para invertir en el mercado de valoresde Jason Kelly es posiblemente uno de los mejores libros jamás escritos sobre inversión en el mercado de valores.

Este libro es ideal tanto para inversores principiantes como avanzados. Kelly no solo enseña estrategias y terminología básicas del mercado de valores, sino que también analiza estrategias de inversión avanzadas enGran detalle.

Este libro es fácil de entender y proporciona fórmulas para evaluar acciones junto con instrucciones paso a paso sobre cómo invertir con confianza en el mercado de valores.

Si desea aumentar sus conocimientos sobre inversiones, este libro es un excelente lugar para comenzar.

Tabla de contenidoHable el idioma de las accionesCómo nos dicen los Maestros que invirtamosInvertir como Warren BuffetInvertir como Benjamin GrahamInvertir como Peter LynchLecciones de la historia del mercado de valoresCarteras permanentesInvertir e investigar empresasConstruyendo su estrategia de inversiónReflexiones finales

Hable el idioma de las acciones

En el primer capítulo de este libro, Kelly no sólo explica cómo funciona el mercado de valores y cómo puede funcionar para usted, sino que también explica los términos de inversión de una manera que usted realmente pueda entender.

Nunca había podido entender tan fácilmente los conceptos del mercado de valores como lo he hecho con este libro. Kelly hace un excelente trabajo al explicar claramente lo que uno necesita saber sobre el mercado de valores.

Cómo nos dicen los Maestros que invirtamos

En elLa guía más sencilla y clara para invertir en el mercado de valoresKelly analiza las estrategias de inversión de seis conocidos inversores del mercado de valores.

Para ser más precisos, destaca las estrategias de (que son todas parte de laLos 10 mejores inversores de todos los tiempos):

• Benjamín Graham
• Phillip Fisher
• Warren Buffett
• Peter Lynch
• William O’Neil
• Bill Miller

Todos estos inversores tienen métodos ligeramente diferentes para evaluar las acciones, pero también tienen un consejo común.

A continuación se muestra un resumen de los consejos de Warren Buffett, Benjamin Graham y Peter Lynch.

Invertir como Warren Buffet

Según Kelly,La estrategia de inversión de Warren BuffetEs una combinación de inversión en crecimiento y en valor. Buffet elige empresas de calidad pero compra las acciones a precio de ganga.

En lugar de vender sus acciones cuando los precios aumentan, las conserva a largo plazo. Buffett cree que deberías considerar las acciones que posees de la misma manera que considerarías una empresa de la que eres propietario. Si una división de tu empresa es rentable, no la venderías. Entonces, ¿por qué venderías tus acciones rentables?

Una de las conclusiones clave de Buffett es que usteddebeEntienda sus inversiones.

Invertir como Benjamin Graham

Benjamin Graham, ampliamente conocido por su exitoso libroEl inversor inteligente, piensa de manera similar a Buffett en el sentido de que se deben contener las emociones al invertir. Graham sugiere establecer una fórmula para encontrar acciones. Insiste en que se deben ignorar los titulares y las conversaciones informales y, en su lugar, utilizar criterios mensurables para elegir acciones de calidad.

Graham recomienda comprar acciones cuyo precio se acerque a su valoración empresarial. También aconseja utilizar un margen de seguridad para elegir acciones, que es simplemente la diferencia entre la valoración empresarial de la empresa y la valoración de mercado.

Invertir como Peter Lynch

De 1977 a 1990, Peter Lynch gestionó el Fidelity Magellan Fund, y logró que este fondo creciera de 20 millones de dólares a 14 mil millones durante ese período.

Lynch cree que una buena acción es aquella que te dará un rendimiento diez veces mayor que el dinero invertido. Lynch aconseja invertir en lo que conoces y luego dividir tus acciones en seis categorías: de crecimiento lento, sólidas, cíclicas, de crecimiento rápido, en recuperación y en juego de activos. Aconseja clasificar las acciones en categorías para que, al seleccionar una nueva acción, sepas qué estás comprando.

Si bien este libro cubre las estrategias de inversión de seis profesionales diferentes, también destaca aquello en lo que están de acuerdo los seis inversores:

• Automatice su estrategia con criterios probados
• Busque estados de resultados y balances sólidos
• Busque acciones de personas con información privilegiada y recompras de empresas
• Comparar acciones con un perfil comprobado
• Realice una investigación exhaustiva
• Sepa por qué comprar
• Comprar a un precio inferior al potencial de la empresa
• Conserve o compre más de lo que funciona
• Aprovecha las caídas de precios

Lecciones de la historia del mercado de valores

Jason Kelly analiza varios trabajos sobre la historia del mercado de valores. Al final del capítulo, resume la historia con una cita de James O’Shaughnessy: “Los datos demuestran que el mercado de valores avanza con un propósito determinado. Lejos de un movimiento aleatorio y caótico, el mercado recompensa sistemáticamente estrategias específicas mientras castiga otras”.

En este capítulo, Kelly también destaca la estrategia utilizada para elegir las acciones con mejor relación calidad-precio. Analiza en profundidad varias medidas que se pueden utilizar para determinar el valor de las acciones.

Carteras permanentes

Kelly sugiere que el uso del promedio de valor (VA) es la mejor estrategia para las carteras permanentes. A diferencia del promedio de costo en dólares (DCA), el promedio de valor es un poco más laborioso, pero según Kelly, le ayudará a superar la tasa a largo plazo del SP 500.

Kelly continúa sugiriendo un par de ETF diferentes y utiliza ejemplos reales para mostrar cómo funciona esto.

Kelly también explora la inversión en el Dow y sus estrategias para superar al mercado.

Invertir e investigar empresas

Si eres un inversor principiante, Kelly te muestra exactamente dónde debes empezar. También destaca dónde debes comenzar tu investigación para elegir inversiones de calidad.

Para resumir el consejo de Kelly, él sugiere que comience su investigación con lo siguiente:

• Experiencia personal
• Experiencia de amigos o familiares
• Revistas
• Periódicos
• Boletines informativos
• Línea de valor
• Paquetes de inversión de la empresa
• Y más…

No se preocupe. Si recién está comenzando a invertir, Kelly le guiará en la investigación de empresas. Pero, al igual que el consejo de los inversores famosos, en este libro Kelly recomienda que su mejor investigación comience con la experiencia personal.

Construyendo su estrategia de inversión

Ahora que Kelly tieneExplicado detalladamenteJerga del mercado de valores, valoraciones de acciones, varias estrategias de inversión y cómo investigar empresas. Le muestra cómo construir su propia estrategia de inversión.

Este libro incluye hojas de trabajo para ayudarle a elegir acciones de calidad y una descripción muy detallada sobre cómo completarlas. Este capítulo es muy detallado y le guiará a través de todo el proceso de inversión.

Reflexiones finales

Recomendaría este libro a cualquiera que quiera aprender a invertir en el mercado de valores.

EnLa guía más sencilla para invertir en el mercado de valoresJason Kelly presenta un plan de inversión que no solo es fácil de entender, sino que, con sus explicaciones detalladas, es fácil de implementar.

¿Has leído La guía más sencilla para invertir en el mercado de valores?