Reinversión de dividendos: la clave para el crecimiento a largo plazo

Las aplicaciones y plataformas de trading modernas han hecho que sea increíblemente fácil para la persona promedio comenzar a invertir. Muchas plataformas le permiten abrir cuentas con $0 y comenzar a invertir con solo unos pocos dólares.

Pero muchas de estas nuevas aplicaciones hacen que los usuarios se enganchen a la negociación o a la compraventa de acciones. Para algunos inversores, la negociación genera grandes ganancias, pero el crecimiento de la riqueza a largo plazo suele ser el resultado de mantener posiciones durante largos períodos y dejar que el valor de la cartera se acumule por sí solo. Y los inversores pueden potenciar ese crecimiento estableciendo mecanismos para reinvertir los dividendos.

A largo plazo,La reinversión de dividendos es la clave para lograr un rendimiento de inversión sorprendente.Así es como funciona la “salsa secreta” del rendimiento de la cartera.

Tabla de contenidoMecanismos para el crecimiento de la carteraComparación del SP 500 con y sin reinversión de dividendosLa reinversión de dividendos potencia la capitalizaciónCómo configurar la reinversión de dividendos

Mecanismos para el crecimiento de la cartera

Cuando usted compra acciones y las mantiene durante mucho tiempo, el valor de su cartera puede aumentar a través de dos mecanismos principales.

1. El precio de una acción (o de un fondo de acciones) puede aumentar. Empresas “en crecimiento”A menudo, los precios de sus acciones aumentan de forma sostenida a lo largo del tiempo. Puede comprar una acción de una empresa a 30 dólares cada una y conservarla durante diez años. En 10 años, una acción de crecimiento excelente puede valer 60 dólares. Aún posee una acción, pero el valor ha aumentado. (Ciertos movimientos financieros, comodivisiones de accionesy las recompras pueden influir en el precio de una acción, pero estos no son impulsores específicos de los precios de las acciones).
2. Reinvertir los dividendos para comprar acciones adicionales.Si una acción en particular vale $30 y emite un dividendo de $1,50, un accionista podría reinvertir el dividendo para comprar 0,05 acciones adicionales de la acción. Si el accionista reinvierte los dividendos de forma continua durante 10 años (suponiendo que no haya nuevos cambios de precio), el accionista poseerá 1,63 acciones de la acción. La posición en acciones valdrá $48,90, suponiendo que el precio no aumente. Si el precio aumenta, se observa un “crecimiento compuesto”.

Algunos inversores o fondos de inversión tienden a hacer hincapié en el “crecimiento” o intentan elegir acciones cuyo precio aumentará con el tiempo. Otros inversores o fondos de inversión tienden a hacer hincapié en el “crecimiento”.”Ingreso”o acciones que se espera que paguen altos dividendos.

Tanto los aumentos de precios como la reinversión de dividendos impulsan el valor de las carteras. En los últimos años, muchas de las empresas “principales” impulsaron el rendimiento de las carteras aumentando los precios de las acciones en lugar de emitir dividendos. Las empresas “FAANG” (Facebook, Amazon, Apple, Netflix y Google) emitieron dividendos insignificantes en relación con el valor de sus acciones.

Sin embargo, a medida que estas acciones de alto vuelo comienzan a sufrir un golpe, puede que valga la pena reevaluar la importancia deLos dividendos (y la reinversión de dividendos) como motor del crecimiento de la cartera a largo plazo.

Comparación del SP 500 con y sin reinversión de dividendos

La reinversión del dividendo energético depende de varios factores, entre ellos:

• La ponderación de la cartera.
• El tiempo considerado.
• El tiempo invertido.

Las carteras que enfatizan a los “aristócratas de los dividendos” dependen de la reinversión de dividendos para el crecimiento. Del mismo modo, las carteras con dividendos elevados tienden a tener un buen desempeño en mercados bajistas o estancados.

Pero, en general, el poder de la reinversión de dividendos se manifiesta con mayor fuerza durante períodos de tenencia prolongados. Esto se debe a que la reinversión de dividendos aumenta los rendimientos anualizados de una cartera. Y esos rendimientos se acumulan con el tiempo.Calculadora de DQYDJ, vimos lo siguiente:

Si una persona invirtió $1000 en el SP entre marzo de 2021 y marzo de 2022:

• Tendrían $1,075 si no reinvirtieran los dividendos.
• Tendrían $1,086 si reinvirtieran los dividendos.

Si una persona invirtió $1000 en el SP entre marzo de 2017 y marzo de 2022:

• Tendrían $1,776 si no reinvirtieran los dividendos.
• Tendrían $1,993 si reinvirtieran los dividendos.

Si una persona invirtió $1000 en el SP 500 entre marzo de 1982 y marzo de 2022:

• Tendrían $36,945 si no reinvirtieran.
• Tendrían $97,881 si reinvirtieran los dividendos.

Nota: esa es una diferencia de $60,936 en 40 años por simplemente elegir reinvertir los dividendos.

Información sobre el uso de la calculadora de inversiones de DQYDJ.net

La reinversión de dividendos potencia la capitalización

Como inversor, usted puede elegir si deseaReinvierte tus dividendoso si gastarlos a medida que los gana. Cuando se ven cifras como 9,5% de rentabilidad frente a 12,2% de rentabilidad, es fácil descartar la reinversión de dividendos como un espectáculo secundario innecesario. Pero el efecto compuesto es real. Durante los cuarenta años considerados en nuestro ejemplo, el inversor que reinvirtió dividendos tenía una cartera que era casi tres veces el tamaño de la persona que no reinvirtió dividendos.

Como principiante, su capacidad para ahorrar dinero y aumentar sus reservas determina el valor de su cartera. Pero a medida que su cartera crece, el énfasis pasa a la tasa de retorno o las tasas de crecimiento. Cualquier cosa que pueda hacer para aumentar el rendimiento de su cartera aumentará drásticamente su riqueza con el tiempo. Lo más fácil que pueden hacer la mayoría de los inversores para aumentar sus rendimientos es reinvertir los dividendos.

Cómo configurar la reinversión de dividendos

Los inversores que quieran aumentar la rentabilidad de su cartera mediante la reinversión de dividendos pueden elegir entre varios métodos diferentes para reinvertir.

1. DRIP (Programas de reinversión de dividendos)Permiten a los inversores reinvertir automáticamente los dividendos en una acción o índice específico. Normalmente, las agencias de bolsa facilitan a los inversores hacer clic en un botón que especifica si se deben reinvertir los dividendos. Los inversores en fondos indexados se benefician especialmente de este tipo de programa porque les permite no intervenir en el frente de la inversión.
2. Reinversión periódica en acciones específicas.MayoríadividendosLos dividendos se pagan cada trimestre, por lo que los inversores individuales en acciones pueden optar por dejar que sus dividendos se acumulen como efectivo en su cuenta de corretaje. Luego, una vez por trimestre, el inversor puede comprar nuevas acciones de acciones existentes o nuevas acciones que desee agregar a su cartera. Este método permite a los inversores reequilibrar sus carteras y, al mismo tiempo, distribuir los dividendos para aumentar los rendimientos.

Al final, ambos métodos pueden funcionar para aumentar los retornos. Yo opto por opciones de DRIP automáticas siempre que sea posible. Con estas opciones, puedoReequilibrar mi cartera una vez al año, y no intervengo en el resto del tiempo. Sin embargo, invierto mucho en ETF y solo mantengo unas pocas posiciones en acciones individuales. Los inversores que poseen acciones individuales pueden decidir que la reinversión automática de dividendos no se adapta a su estilo de inversión. Es posible que prefieran la opción de seleccionar cómo utilizar sus dividendos.

Independientemente del estilo de reinversión de dividendos que elija, la reinversión de dividendos puede aumentar enormemente la rentabilidad de su cartera. Es posible que unos pocos puntos porcentuales no parezcan gran cosa, pero con el tiempo, la reinversión de dividendos da buenos resultados.