Los mejores consejos de inversión de Warren Buffett

Warren Buffett es uno de los mejores inversores de la historia y es ampliamente considerado como el “Oráculo de Omaha”.

Buffett es un inversor de valor en el fondo, pero también comparte muchas otras ideas durante las reuniones de accionistas y en su carta anual a los accionistas. Como tal, es bastante fácil entender la filosofía de inversión de Warren Buffett.

Además, dado que sus inversiones son tan ampliamente seguidas, puedes consultar su cartera en cualquier momento en CNBC Berkshire Hathaway Portfolio Tracker.

Si bien a lo largo del tiempo ha lanzado un montón de consejos diferentes sobre inversión, aquí están los cinco consejos de inversión más importantes que Warren Buffett ha dado:

Los mejores consejos de inversión de Warren Buffett 1. El efectivo es el rey 2. Tenga miedo cuando los demás sean codiciosos 3. Los dividendos son sus amigos 4. Compre siempre acciones infravaloradas 5. Compre y mantenga

1. El efectivo es el rey

El efectivo es muy importante para Warren Buffett y siempre tiene mucho dinero a mano. ¿Por qué? En palabras de Warren Buffett, tiene mucho dinero a mano “para poder soportar pérdidas sin precedentes y… aprovechar rápidamente oportunidades de adquisición o inversión”.

Además, en su carta de 2011 a los accionistas, Buffett reprodujo una nota de su abuelo de 1939: “He conocido a mucha gente que en algún momento u otro ha sufrido de diversas maneras simplemente porque no tenían dinero en efectivo disponible... Espero que nunca te pase a ti”.

Este es un buen consejo para las finanzas personales. Siempre conviene tener un fondo de emergencia para lo inesperado, pero también conviene tener efectivo en la cuenta de corretaje listo para comprar cosas cuando las bolsas se desplomen.

Por ejemplo, si tenías montones de dinero en efectivo esperando para invertir cuando estalló la crisis financiera, podrías haber comprado barato y vendido caro, obteniendo enormes ganancias de entre el 50% y el 100% de tu inversión. Sin embargo, si tenías todo atado a inversiones, solo habrías sufrido grandes pérdidas.

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2. Ten miedo cuando los demás sean codiciosos

Una de las frases más famosas de Buffett es: “Ten miedo cuando los demás sean codiciosos, y sé codicioso cuando los demás sean temerosos”. Este gran sentimiento es muy cierto en nuestro mercado de valores y nuestro sistema de inversión.

La conclusión es que deberías evitar las acciones que todos los demás están comprando, ya que probablemente estén sobrevaluadas. En cambio, busca las acciones a las que pocas personas prestan atención, verifica sus fundamentos e invierte si tiene sentido.

3. Los dividendos son tus amigos

A Buffett le encantan los dividendos, como a la mayoría de los inversores en valor.

Los dividendos son una gran ventaja de comprar una empresa, ya que generalmente muestran que las finanzas de la empresa están en buena forma como para permitir el pago del dinero ganado con tanto esfuerzo.

A Buffett le gustan las empresas que tienen un largo historial de pago de dividendos e incluso los aumentan con el tiempo. Un rastreador popular de este tipo de acciones es DividendAristocrats, que son empresas que han aumentado sus dividendos en los últimos 25 años.

Además, Buffett anunció recientemente que hay muchas posibilidades de que el monto total de dividendos pagados por su posición en Coca-Cola pronto supere lo que pagó por las acciones. ¡Eso es un gran retorno de la inversión!

4. Compre siempre acciones infravaloradas

Buffett es un gran inversor en valor y siempre busca comprar acciones infravaloradas en función de su valor intrínseco.

Calcula el valor intrínseco analizando los indicadores fundamentales de la empresa (al menos los de los últimos cinco años, a veces más). Analiza mucho la rentabilidad del capital, los márgenes operativos y el hecho de tener poca o ninguna deuda. Compara la empresa con su grupo de pares y le gusta ver si está infravalorada.

Una parte clave de esto es también buscar empresas que tengan algún tipo de monopolio o característica especial que les permita tener éxito en el futuro. Puede tratarse de empresas tecnológicas (aunque Buffett evita las acciones tecnológicas que no entiende) o incluso de la gestión. Todos estos factores pueden contribuir al valor intrínseco.

5. Comprar y mantener

Por último, Buffett es un auténtico inversor que compra y mantiene sus posiciones durante un largo periodo de tiempo y se lo repite constantemente a sus seguidores.

De hecho, ha dicho que le gusta “comprar y mantener para siempre”. Y es cierto, ya que ha sido propietario de muchas de sus posiciones durante más de 20 años, lo que es una eternidad en el mundo de las inversiones.

Sin embargo, también ha dicho que esto no significa que deba mantener una empresa si los fundamentos han cambiado. Buffett analiza constantemente su cartera y, si una empresa pierde su ventaja o superioridad, entonces vende o reduce su posición.

También cree firmemente en la paciencia. Básicamente, no hay que hacer transacciones, hay que invertir. Hay que encontrar empresas que nos gusten y esperar el precio adecuado. Se ha dicho que Buffett tiene una lista de cientos de empresas en las que quiere invertir, pero que está esperando el precio y la oportunidad adecuados.

La última vez que se lanzó a comprar acciones fue durante la Gran Recesión, cuando los precios de las acciones se desplomaron. Pudo conseguir ofertas y precios que le permitieron obtener grandes ganancias en los años siguientes.