Fondos mutuos vs. ETF: comprenda la diferencia

Los fondos mutuos y los ETF pueden parecer lo mismo para los inversores, pero existen algunas diferencias importantes entre estos dos vehículos de inversión.

Las tarifas, los tipos de inversiones disponibles, los pagos de dividendos y la disponibilidad según el tipo de cuenta entran en juego al momento de elegir entre fondos mutuos y ETF.

Para algunos inversores, los fondos mutuos pueden ser la mejor opción (o la única). Pero, para otros, elegir ETF puede reducir sus costos subyacentes además de ofrecer más flexibilidad de negociación. En este artículo, compararemos los fondos mutuos con los ETF para ayudarlo a tomar la decisión correcta.

Tabla de contenido¿Qué es un fondo mutuo?¿Qué es un ETF?Fondos mutuos frente a ETF: diferencias claveCómo elegir entre un fondo mutuo y un ETF

¿Qué es un fondo mutuo?

Fondos mutuosSon canastas de valores que a menudo son indicadores de algún índice o sector. Por ejemplo, si desea invertir en el SP 500, puede buscar un fondo mutuo en el que invertir que utilice el SP 500 como referencia. Por esta razón, el fondo debería tener un rendimiento muy similar al del índice SP 500.

Además de índices como el SP 500, Russell 2000 o NASDAQ, los fondos mutuos pueden invertir en sectores como energía, comercio minorista, tecnología, bienes raíces, metales y muchos más. Los fondos mutuos también son populares paraInvertir en bonosLos fondos mutuos de bonos se denominan simplementefondos de bonosLos

fondos mutuos permiten a los inversores comprar acciones parciales o unidades de fondos. En el caso de un fondo mutuo que cotiza a 1.000 dólares, un inversor puede comprar 800 dólares del fondo. En cierto modo, es comocomprar una acción fraccionariaLa compra de unidades de fondos permite a los inversores centrarse en los montos en dólares invertidos en lugar de en la cantidad de acciones.

Mirar el monto en dólares invertido en lugar de la cantidad de acciones es excelenteCuentas de jubilaciónLas contribuciones suelen llegar a las cuentas de jubilación por un monto en dólares redondo, como $500 o $1,000. Al optar por invertir en fondos mutuos, los ahorristas para la jubilación pueden invertir cada centavo de su contribución sin tener que preocuparse por cuántas acciones se necesitan.

¿Qué es un ETF?

El acrónimo “ETF” significa fondo cotizado en bolsa. Los ETF son similares a los fondos mutuos en muchos aspectos. Sin embargo, un ETF puede negociarse intradía (durante el horario de mercado), mientras que los fondos mutuos solo se negocian una vez al día después del cierre del mercado. Debido a que los ETF se negocian comocepo, sus cotizaciones de acciones son en tiempo real. Este aspecto de los ETF puede resultar atractivo para quienes son activos con sus inversiones.

Al igual que los fondos mutuos, muchos ETF pagandividendosLas comisiones de los ETF suelen venir en forma de ratio de gastos únicamente. Además, los ETF están diseñados para seguir índices, sectores y bonos. Cuando se lanzaron por primera vez como producto de inversión, era más difícil comprar ETF en cantidades redondas en dólares que fondos mutuos. Pero hoy en día muchos corredores ofrecen la posibilidad de invertir en acciones fraccionarias de ETF.

Fondos mutuos y ETF: diferencias clave

A diferencia de los ETF, los precios de los fondos mutuos no se muestran como los precios de las acciones. Puede buscar una acción en cualquier momento del día y ver su precio en tiempo real. Los precios de los fondos mutuos solo se conocen al final del día y, por lo general, se ve el precio del día anterior. El precio de un fondo mutuo se denomina NAV o valor liquidativo. En el ejemplo anterior, los $1000 mencionados son el NAV del fondo.

Tanto los fondos mutuos como los ETF cobran comisiones de gestión. El costo de estas comisiones a menudo se conoce como el valor liquidativo del fondo.ratio de gastosEn promedio, los índices de gastos de los ETF son más bajos. Sin embargo, hay muchos fondos mutuos indexados entre los que elegir que cobran comisiones de gestión minúsculas.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que algunos fondos mutuos tienen costos adicionales que no encontrará en los ETF, comotarifas de cargay las tarifas 12b-1. Muchas compañías de fondos han eliminado algunas de estas tarifas adicionales. Dado lo fácil que es evitar las tarifas de carga, hay pocas razones para elegir fondos que todavía las cobran.

Por último, cabe señalar que puede resultar más fácil invertir en ETF con saldos iniciales bajos debido a que algunos fondos mutuos tienen un mínimo de inversión.VanguardiaLos fondos Admiral Share, por ejemplo, tienen mínimos de inversión de $3000 a $100 000. Mientras tanto, a través deinversión en acciones fraccionariasEs posible que pueda comenzar a invertir en ETF con tan solo $1.

Fondos mutuos vs ETF: cómo elegir

Si tiene un plan 401(k), es muy probable que esté restringido a los fondos mutuos, ya que permiten contribuciones en dólares en lugar de acciones. Para las cuentas que no son 401(k), los fondos mutuos pueden ser su mejor opción.invertir automáticamenteLa misma cantidad cada mes. Con algunos corredores (Vanguard es un ejemplo destacado), ese tipo de inversión no es posible con los ETF.

Sin embargo, los ETF serán la mejor opción para los operadores activos, ya que se pueden comprar y vender en el día. Los ETF también pueden ser una buena opción para los inversores principiantes, ya que no tendrán que preocuparse por cumplir con los mínimos de inversión para obtener acceso al fondo.

Más allá de estas diferencias principales, conviene comparar las opciones específicas de fondos mutuos y ETF en función de factores como los índices de gastos y los pagos de dividendos. Si bien los ETF tienen costos más bajos en promedio, un fondo mutuo podría ser la opción más asequible con su corredor particular para el sector o índice en el que desea invertir.

Por último, es importante tener en cuenta que la elección entre un fondo mutuo y un ETF no es excluyente. Nada dice que no pueda tener ambos en su cuenta siempre que su tipo de cuenta lo permita. Si está listo para comenzar a invertir en fondos mutuos y/o ETF,Eche un vistazo a nuestros corredores de bolsa y aplicaciones comerciales en línea favoritos.