Fondos asesorados por donantes (DAF): ventajas, desventajas y estrategias

Las donaciones caritativas son uno de los usos más significativos del dinero. Muchas personas queComience a invertir temprano en la vidaEstarán en condiciones de donar a lo largo de su carrera y durante sus años de jubilación.

Es importante abordar las donaciones caritativas con motivos puros. Pero también debe tenerse en cuenta que los donantes pueden mejorar los efectos de sus donaciones mediante el uso de estrategias de optimización fiscal.

El fondo asesorado por donantes (DAF) es una herramienta que los donantes pueden utilizar para maximizar su potencial de donación. Explicamos cuándo tiene sentido utilizar un DAF y cómo financiar y donar de manera eficaz.

Tabla de contenido¿Qué es un fondo asesorado por donantes?Ventajas de los fondos asesorados por donantesDesventajas de los fondos asesorados por donantesEstrategias de contribución de DAFEstrategias de donación de DAFDónde abrir un fondo asesorado por donantesAlternativas al Fondo Asesorado por DonantesReflexiones finales

¿Qué es un fondo asesorado por donantes?

Un fondo asesorado por donantes (DAF) es una cuenta de inversión en la que el 100 % de los ingresos debe destinarse por ley a organizaciones benéficas. Los inversores que utilizan DAF realizan un pago inicialdeducción de impuestoscuando contribuyen a un DAF, pero los fondos se pueden distribuir en una fecha posterior.

Los activos colocados en un DAF técnicamente son propiedad de una organización patrocinadora (por ejemplo, Vanguard Charitable, Fidelity Charitable, Schwab Charitable o National Philanthropic Trust). Por lo general, estas organizaciones solo otorgan fondos a organizaciones según lo indicado por el donante. Sin embargo, pueden tener reglas que requieran una cantidad mínima de donaciones por año.

Las personas, parejas, familias, empresas y fideicomisos pueden tener un fondo asesorado por donantes. El fondo puede otorgar subvenciones a todas las organizaciones benéficas reconocidas públicamente.

Ventajas de los fondos asesorados por donantes

Utilizar un fondo asesorado por donantes para realizar donaciones caritativas puede ser una excelente opción. Estas son algunas razones para considerar un DAF.

Donar fondos de manera fiscalmente eficiente

Las personas que utilizan fondos asesorados por donantes a menudo aportan activos apreciados al fondo. Al aportar activos apreciados, el titular de la cuenta evita pagarimpuestos sobre las ganancias de capitalsobre el activo y pueden reclamar una deducción por la contribución.

Las personas con inclinaciones caritativas también pueden crear un DAF cuando reciben una gran ganancia inesperada. Por ejemplo, alguien que vende una empresa o recibe opciones sobre acciones puede aportar fondos en una suma global. Esto maximiza la deducción para un año fiscal determinado y permite a esa persona dirigir los fondos a lo largo de varios años.

Los fondos pueden permanecer invertidos para el crecimiento

Los activos de un DAF se pueden invertir para que crezcan hasta que el donante los ceda. Esto resulta especialmente útil para las personas que desean planificar contribuciones anuales durante varios años.

Los DAF simplifican el mantenimiento de registros

Los fondos asesorados por donantes suelen tener una función de “concesión de subvenciones”. Permiten a los contribuyentes hacer donaciones financieras a organizaciones benéficas. Con esta función, los donantes no tienen que hacer un seguimiento de cada donación que hacen. En cambio, pueden hacer un seguimiento de los recibos generados por su DAF.

Umbrales máximos de donación muy elevados

Los donantes pueden contribuir hasta el 60% de suingreso bruto ajustado (AGI)en efectivo a un DAF, o el 30% de su ingreso bruto ajustado en activos apreciados. Este límite permite a las personas donar grandes sumas globales sin comprometerse con organizaciones benéficas específicas al momento de la donación.

Desventajas de los fondos asesorados por donantes

Si bien un fondo asesorado por donantes es útil para optimizar los impuestos, no siempre es una gran herramienta. Estas son algunas de las razones por las que los donantes pueden querer mantenerse alejados de los DAF.

Útil solo para personas con altos ingresos o patrimonio neto

Las personas con ingresos altos o grandes bases de activos pueden aprovechar al máximo el poder de optimización fiscal de un DAF. Pero no es una gran herramienta para quienes desean donar unos pocos miles de dólares cada año. La persona promedio no se beneficiará de la complejidad adicional.

Los fondos son inaccesibles en caso de emergencia

Un fondo asesorado por donantes funciona “como si” el dinero en la cuenta ya hubiera sido donado. Los inversores no pueden sacar dinero de la cuenta para uso personal, incluso en caso de una donación.emergenciaLos donantes sólo deben contribuir con dinero que no será necesario en el futuro y que debe ir a esta cuenta.

Retrasos en la entrega de donaciones caritativas cuando hay fondos disponibles

Muchas organizaciones benéficas pueden gestionar grandes donaciones y necesitan los fondos para seguir funcionando. Contribuir a fondos asesorados por donantes demora la entrega de los fondos a las organizaciones benéficas. En muchos casos, el donante obtiene ventajas fiscales, pero las organizaciones benéficas no reciben dinero durante años.

Algunos fondos asesorados por donantes tienen gastos elevados

Históricamente, los DAF tenían altos gastos de mantenimiento. Si bien algunas empresas (como Charles Schwab, Fidelity y Vanguard) tienen opciones de menor costo, los donantes deben tener cuidado con las tarifas.

Puede tener restricciones mínimas de donación

Las organizaciones patrocinadoras pueden imponer restricciones a las subvenciones otorgadas por los DAF que patrocinan. Por ejemplo, la mayoría tiene umbrales mínimos de donación que van desde $50 a $500. Las organizaciones patrocinadoras también pueden exigir una frecuencia mínima para la emisión de subvenciones.

Los mínimos de contribución pueden ser prohibitivamente altos

Algunocorretajestienen una inversión inicial muy alta y mínimos de contribución adicionales.Vanguardia, por ejemplo, tiene un mínimo de contribución inicial de $25,000.Charles SchwabyFidelidadSin embargo, no tienen ningún requisito mínimo.

Todos los obsequios deben destinarse a organizaciones sin fines de lucro reconocidas

Los fondos asesorados por donantes deben contribuir aOrganizaciones reconocidas 501(c)(3)Actualmente, la definición de estas organizaciones es amplia e incluye:

• Organizaciones religiosas
• Organizaciones científicas
• Organizaciones deportivas y recreativas
• Escuelas
• Organizaciones benéficas literarias
• Organizaciones médicas y de seguridad pública
• Y mucho más.

Con tantas organizaciones elegibles, los DAF actualmente ofrecen mucha flexibilidad. Sin embargo, las leyes que rigen esto podrían cambiar y su organización preferida podría dejar de recibir fondos en el futuro.

Los fondos pertenecen técnicamente a una organización patrocinadora

La organización patrocinadora de un fondo asesorado por donantes es, técnicamente, la propietaria de los activos de un DAF. En la práctica, la mayoría de las organizaciones patrocinadoras destinarán los fondos de la forma en que el donante desee hacerlo. Sin embargo, la organización podría, técnicamente, actuar de forma descontrolada y donar a cualquier organización benéfica que prefiera.

Estrategias de contribución de DAF

Si cree que un fondo asesorado por donantes es adecuado para usted, estas son algunas estrategias que podría utilizar para financiar la cuenta.

Financia ahora, dona después

Durante un año (o años) de altos ingresos, una persona caritativa puede optar por contribuir a un fondo asesorado por donantes. Durante los años de ingresos más bajos, esta persona puede seguir donando caritativamente a través de subvenciones del DAF.

Esta es una estrategia especialmente útil para personas con ingresos altos que planean jubilarse dentro de una década. También podría ser una buena opción para personas que reciben ingresos extraordinarios (por ejemplo, vendiendobienes raíceso un negocio).

Dona una acción de alto vuelo

Aportar un activo apreciado a un DAF maximiza su deducción fiscal y elimina los impuestos sobre las ganancias de capital. Los donantes pueden incluso volver a comprar las acciones de su cartera habitual a un precio más alto.

Reequilibrio hacia un fondo asesorado por donantes

Los inversores que regularmentereequilibrarUna cuenta de corretaje regular vende activos de alto rendimiento para comprar inversiones menos costosas. En lugar de vender las inversiones de alto rendimiento, un inversor puede optar por donar algunos o todos los activos apreciados. Esto genera ahorros de impuestos sobre las ganancias de capital, incluso si una persona no puede detallar sus impuestos en un año determinado.

Contribuciones recurrentes

Las personas con ingresos muy elevados pueden querer destinar un porcentaje fijo de sus ingresos a un fondo asesorado por donantes cada año. Esto les permitirá donar ahora y ahorrar para donar en el futuro. Contribuir automáticamente con el flujo de efectivo puede garantizar que el DAF obtenga la financiación necesaria para alcanzar su máximo potencial.

Estrategias de donación de DAF

Si bien las contribuciones generan ahorros fiscales, los donantes también deben tener una estrategia de donación para garantizar que los activos del DAF generen el mayor beneficio posible para el mundo. Estas son algunas estrategias de donación que se pueden considerar.

Dar un porcentaje de la cuenta

Los donantes pueden querer donar un porcentaje fijo del saldo de su cuenta cada año. Por ejemplo, puede optar por donar entre el 5 y el 10 % de la cartera cada año. Cuando la cartera disminuye de tamaño, las donaciones también disminuyen.

Crear subvenciones recurrentes

Los donantes pueden optar por otorgar subvenciones recurrentes a las organizaciones benéficas que prefieran. Por ejemplo, un donante puede donar $10,000 anuales a su iglesia y $10,000 a un banco de alimentos local. El DAF puede otorgar estos fondos a perpetuidad hasta que se agoten los activos. Estas donaciones también pueden basarse en un porcentaje de la cartera total.

Involucre a la familia

Los donantes pueden crear un legado caritativo al alentar a sus hijos y nietos a participar en el proceso de concesión de subvenciones. El donante puede añadir asesores secundarios a una cuenta. Estos asesores pueden recibir formación sobre concesión de subvenciones y pueden hacerse cargo de la cuenta cuando el donante ya no pueda administrarla.

Dónde abrir un fondo asesorado por donantes

Si está interesado en abrir un fondo asesorado por donantes, deberá seleccionar una “organización patrocinadora”, que es como unacorretaje.

El cuadro a continuación muestra los tipos de activos que acepta cada organización, la contribución inicial mínima y el monto mínimo de donación. También enumeramos el rango de tarifas de cuenta anual. Es probable que estos factores influyan en qué organización patrocinadora se adapta mejor a sus necesidades.

Encabezamiento	Activos que se pueden agregar a una cuenta	Inversión inicial mínima	Subvención mínima	Honorarios
Fideicomiso filantrópico nacional	Efectivo, acciones, bienes raíces, capital privado, acciones privadas, coleccionables, acciones restringidas, criptomonedas	$10,000	$250	0,10%-0,85%
Schwab Caritativo	Efectivo, acciones, capital privado, acciones privadas, bienes raíces, criptomonedas, acciones restringidas, seguro de vida	$0	$50	0,10%-0,60%
Fidelidad Caritativa	Efectivo, acciones, capital privado, acciones privadas, acciones restringidas, seguro de vida, criptomonedas	$0	$50	0,15%-0,60%
Vanguardia caritativa	Efectivo, acciones, bonos, fondos mutuos y activos complejos se manejan caso por caso.	$25,000	$500	0,05%-0,60%

Alternativas al Fondo Asesorado por Donantes

¿No está seguro de que un DAF sea el vehículo adecuado para optimizar sus donaciones benéficas? Aquí le presentamos algunas otras opciones de donación fiscalmente eficientes que vale la pena considerar.

Distribuciones caritativas calificadas

Las personas de 70,5 años o más pueden realizar distribuciones desde suIRAa la organización benéfica de su elección. Los QCD están excluidos del impuesto sobre la renta, lo que los convierte en una excelente opción con ventajas fiscales para la gente común con cuentas de jubilación.

Agrupando regalos

Las personas que donan varios miles de dólares cada año pueden optar por aumentar la eficiencia fiscal de sus donaciones agrupando dos o más años de donaciones en un solo ejercicio fiscal. Esta estrategia suele denominarse “superfinanciación”.

Por ejemplo, una pareja que dona $15,000 anuales no puededetallar sus impuestos. Pero si donan $30,000 un año y $0 el siguiente, pueden detallar durante el año en que aportan $30,000.

Dona lo que puedas sin importar las implicaciones fiscales

Desarrollar el hábito de hacer donaciones caritativas cuando gana menos dinero le ayudará a dar más cuando tenga más para dar. Incluso si no puede hacer donaciones de una manera fiscalmente eficiente ahora, considere donar un porcentaje de sus ingresos para desarrollar sus músculos de donación caritativa. A medida que sus ingresos y activos aumenten, podrá reevaluar cómo donar de la manera más fiscalmente optimizada posible.

Reflexiones finales

Un fondo asesorado por donantes es una herramienta excelente para aumentar la eficiencia fiscal de las donaciones, especialmente si estás entrando en los años de mayores ingresos de tu vida. Puede permitir a los donantes donar ahora y hacer donaciones recurrentes a lo largo de sus vidas y en la próxima generación.

Pero el DAF no es necesario para comenzar a donar. Si no eres un buen candidato para un DAF, no dejes que eso te impida donar ahora para hacer del mundo un lugar mejor.