¿Qué es un fondo indexado? (¿Es una buena opción de inversión?)

Como túSumérgete en el mundo de la inversiónSeguramente aparecerán en tu radar los fondos indexados. Con la ayuda de estos fondos, puedes construir tu cartera de una manera relativamente sencilla.

Pero, ¿qué es exactamente un fondo indexado? ¿Y por qué hay tantos inversores partidarios de este tipo de vehículo de inversión? En este artículo, analizaremos todas esas preguntas y más. ¡Comencemos!

Tabla de contenido¿Qué es un fondo indexado?Pros y contras de los fondos indexados¿Cómo se comparan los fondos indexados con los fondos activos?Reflexiones finales

¿Qué es un fondo indexado?

Un fondo indexado es un tipo de inversión que está diseñado para seguir un índice de referencia particular del mercado de valores.

El fondo en sí puede seguir cualquier selección particular dentro del mercado financiero. Por ejemplo, elEl SP 500 es un índice comúnEn él se basan una amplia gama de fondos. Algunos de los fondos indexados que se basan en el SP 500 son VFINX de Vanguard, FUSEX de Fidelity y SWPPX de Schwab.

Los fondos indexados pueden ser:fondo cotizado en bolsa (ETF)o un tipo de fondo mutuo. Siempre que el fondo esté diseñado para seguir un segmento particular del mercado financiero, se considera un fondo indexado.

Pros y contras de los fondos indexados

Como ocurre con todos los productos financieros, los fondos indexados tienen ventajas y desventajas. Esto es lo que debe saber.

Ventajas

Comencemos con las ventajas de trabajar con un fondo indexado.

• Amplia diversificación– Los fondos indexados están diseñados para incluir una amplia gama de acciones y bonos mediante la inclusión de cada valor en un índice particular.DiversificaciónPuede ayudarle a afrontar mejor los altibajos de determinadas industrias.
• Impuestos más bajos– Los fondos indexados se gestionan de forma pasiva, lo que significa que no compran ni venden valores con tanta frecuencia como los fondos de gestión activa. Con menos eventos de venta, es posible que disfrute de impuestos más bajos.
• Menor costo– Las comisiones asociadas a los fondos gestionados pasivamente suelen ser más bajas que las de los fondos gestionados activamente.

Contras

Como ocurre con todos los productos financieros, invertir en un fondo indexado tiene algunas desventajas. A continuación, se indican algunos aspectos que conviene tener en cuenta:

• Volatilidad– En comparación con instrumentos de renta fija comocautiverioEl mercado de valores es inherentemente volátil. Cuando selecciona un fondo que refleja una parte del mercado de valores, su cartera reflejará esa volatilidad.
• Sin flexibilidad– El fondo deberá seguir el índice, por lo que los gestores no tendrán flexibilidad para mezclar las inversiones dentro del fondo.
• Rendimientos promedio– Esto también podría considerarse positivo, pero es importante tener en cuenta que los fondos indexados no serán la opción adecuada si su objetivo es “superar” al mercado de valores.

¿Cómo se comparan los fondos indexados con los fondos activos?

Los fondos indexados suelen considerarse una inversión relativamente pasiva. Simplemente sirven como espejo de un componente particular del mercado. Con eso, su objetivo es alcanzar el promedio del índice de referencia que siguen.

Los fondos mutuos de gestión activa, por su parte, no siguen un índice en particular. En cambio, buscan superar el rendimiento del mercado. Entonces, ¿cómo se comparan estos dos fondos entre sí? A continuación, analizamos más de cerca las diferencias de rendimiento y costo.

Actuación

Si simplemente quisiera seguir el ritmo del mercado, un fondo indexado sería suficiente. Pero los inversores que eligen fondos de gestión activa buscan un rendimiento superior. ¿Es eso lo que obtienen? Resulta que los fondos activos no salen ganando con tanta frecuencia como se podría esperar.

En 2020, el 60,33 % de los fondos de gran capitalización de gestión activade bajo rendimientoEl SP 500según SPIVA. Y eso fue en un año en el que vimos una volatilidad masiva debido al colapso inducido por la pandemia que tuvo lugar en marzo.

En tres años, el porcentaje de fondos de gestión activa que se han quedado rezagados respecto del mercado en general aumenta hasta el 69,71 %. Y durante el período de cinco años que finalizó el 31 de diciembre de 2020, un enorme 75,27 % de los fondos activos no pudieron seguir el ritmo del rendimiento del SP 500.

Imagen deESPIVA

Obviamente, algunos fondos gestionados activamentehacercaída en ese 25% aproximadamente de fondos que superaron al mercado en los últimos cinco años.Fondos ARK, por ejemplo, son muy populares debido a su reputación de superar constantemente al SP 500. Aún así, las probabilidades generales de que esto suceda con solocualquierLos fondos activos no están a su favor.

Costos

A la hora de seleccionar fondos para su creciente cartera de inversiones, es importante tener en cuenta los costes. Después de todo, el objetivo de la inversión es generar riqueza. No querrá pagar de más por comisiones que supongan un fuerte obstáculo para sus inversiones.

Los gestores de fondos supervisan periódicamente los fondos gestionados activamente y deben tomar decisiones sobre qué incluir en el fondo. Eso puede incluir horas de investigación, compra y venta de acciones. Todo ese esfuerzo tiene un precio. El promedioratio de gastosEn el caso de los fondos de inversión de gestión activa, la rentabilidad oscila entre el 0,5% y el 1,0%.

Por otro lado, los fondos indexados son iniciativas relativamente pasivas. El fondo está diseñado para reflejar un índice en particular y las opciones de compra y venta se limitan a las construcciones del índice. Por ello, su gestión requiere menos trabajo y, por lo general, son una opción más asequible, con ratios de gastos medios de alrededor del 0,2%.

Si tenemos en cuenta el menor coste y los posibles errores de la gestión activa, es posible que se sienta atraído a invertir en un fondo indexado. Y no sería el único. De hecho,Los inversores llevan años retirándose de los fondos gestionados activamentea favor de fondos pasivos de menor coste que prometan seguir el ritmo del mercado.

Reflexiones finales

Un fondo indexado puede ser una herramienta útil para ayudarlo a crear una cartera diseñada para alcanzar sus objetivos de inversión. Si le gusta seguir el ritmo del mercado en lugar de intentar superarlo, entonces un fondo indexado es una opción fácil.

Algunos de nuestros corredores de bolsa favoritos para invertir en fondos indexados por su cuenta incluyen:Vanguardia,Fidelidad, yCharles Schwab. O si aún quieres unpequeñoSi necesita ayuda con sus inversiones, es posible que desee considerar abrir una cuenta con uno de nuestrosLos mejores asesores robóticos, la mayoría de los cuales construyen sus carteras sobre la base de ETF de índices.

¿Quiere explorar otras opciones de inversión? Eche un vistazo a nuestrasLas diez mejores formas de empezar a invertir con solo $1,000.