Cómo utilizar el análisis FODA para elegir inversiones

Si está pensando en invertir en una acción o empresa en particular, debe investigar. Su investigación sobre una acción debe tener un marco sólido que considere las fortalezas y debilidades de la empresa. Ahí es donde entra en juego un análisis FODA. El análisis FODA es un método de planificación estratégica que analiza:

• Puntos fuertes
• Debilidades​
• Oportunidades​
• Amenazas​

Se utiliza habitualmente en el desarrollo empresarial y el marketing, pero también es una gran herramienta para aplicar en estrategias de inversión a largo plazo. Al tomar decisiones de inversión sobre una empresa, debe analizar cuidadosamente estos puntos. Por ello, a continuación se presentan diferentes aspectos a tener en cuenta al realizar una inversión en una empresa individual.

A continuación se explica cómo realizar un análisis FODA para inversiones:

Índice FortalezasDebilidadesOportunidadesAmenazas

Fortalezas

Comprender las fortalezas de la empresa en la que se invierte es muy importante. Para muchas empresas, aprovechar sus fortalezas es lo que las ha llevado al éxito a lo largo de los años.

Por ejemplo, para muchas empresas es raro que no haya un competidor en su sector. Google es un claro ejemplo. Ha tenido tanto éxito porque tiene la capacidad de desarrollar un producto de búsqueda superior. Otros intentan competir, pero no tienen tanto éxito. Lo mismo ocurre con muchas empresas.

A continuación se presentan algunos puntos fuertes potenciales a tener en cuenta:

• Gestión (o personas, empleados, investigación, etc.)
• Productos o servicios (superiores, patentados, calidad, rapidez, etc.)
• Márgenes (reflejo de operaciones, producto, etc.)
• Clientes (base de clientes leales, necesidad vs. deseo)

Cada empresa y cada mercado tendrá diferentes puntos fuertes. Por ejemplo, muchas empresas tecnológicas y farmacéuticas dependen de la protección de patentes para sus productos. Sin embargo, estas patentes se conceden gracias a personas o investigaciones, o tal vez a buenas adquisiciones. Es importante conocer las razones y analizar los puntos fuertes.

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Debilidades

Esto es tan importante como conocer las fortalezas de la empresa: las debilidades te indicarán las posibles caídas. Muchas veces, puede resultar difícil determinar las debilidades de una empresa, porque la mayoría de ellas se esfuerzan mucho para mostrar únicamente sus fortalezas.

Un buen lugar para buscar las debilidades de la empresa es el informe anual, especialmente las notas a los estados financieros. Es en la sección en la que la empresa revela sus posibles pasivos, así como dónde ve una posible competencia. Con esta información, puede evaluar las debilidades de la empresa y tomar una decisión de inversión más informada.

A continuación se presentan algunas debilidades potenciales que se deben considerar:

• Responsabilidad del producto
• Fortaleza financiera
• Gerencia/personas
• Innovación continua

Una vez más, dependiendo del mercado, la debilidad potencial de cada empresa será diferente. Por ejemplo, las empresas de servicios públicos no tienen que preocuparse por la competencia porque tienen el monopolio sobre su área de servicio. Sin embargo, la regulación de las empresas de servicios públicos puede afectar la solidez financiera y también puede crear altos pasivos en áreas como el medio ambiente o la seguridad.

Oportunidades

Puede resultar difícil para los inversores individuales entender esto. Básicamente, significa que la empresa tiene oportunidades de crecer más o de aumentar la rentabilidad para los accionistas.

Algunas empresas pueden beneficiarse de tendencias macroeconómicas que son fáciles de detectar. Sin embargo, para otras puede resultar difícil detectarlas. Por ejemplo, puede haber sido difícil comprender la oportunidad que Apple perseguía con su primer iPod, ya que era un producto revolucionario.

A continuación se presentan algunas oportunidades comunes en las que pensar:

• Oportunidades de crecimiento interno (nuevos mercados, nuevos productos)
• Oportunidades de crecimiento externo (fusiones y adquisiciones)
• Tendencias macroeconómicas (escasez de recursos; por ejemplo, petróleo)
• Tendencias sociales (redes sociales, la nube, ¿qué sigue?)

En este sentido, leer el informe anual completo de una empresa puede resultar muy útil. Por lo general, en la primera sección (que está en color e impresa en papel de alta calidad), las empresas comentan las oportunidades que están buscando. Esto puede ser un buen indicador de lo que se puede esperar y se puede analizar y decidir sobre una inversión en función de lo que se piense.

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Amenazas

Por último, todo inversor debe tener en cuenta las amenazas directas a sus inversiones. No se trata solo de las debilidades de la empresa: se trata de elementos de impacto directo a los que todos deben prestar atención.

Por ejemplo, una debilidad de una empresa de juguetes podría ser que tiene un alto potencial de responsabilidad por la venta de juguetes a niños. Sin embargo, la amenaza directa para la empresa puede ser un litigio pendiente relacionado con la seguridad de los juguetes.

Toda empresa tiene amenazas y estos factores externos deben ser considerados cuidadosamente por los potenciales inversores.

Algunas amenazas comunes incluyen:

• Litigio
• Legislación gubernamental
• Competencia directa

Una vez más, las notas a los estados financieros pueden proporcionar una gran perspectiva sobre las amenazas potenciales a la empresa.

Algunos buenos ejemplos son: una demanda colectiva contra las compañías tabacaleras, prohibiciones de perforación para las compañías de petróleo y gas, o la creación de medicamentos genéricos para las compañías farmacéuticas. Cada uno de estos ejemplos pone de relieve una amenaza para la empresa, su rentabilidad y, en consecuencia, la inversión en la empresa.

Estimados lectores, ¿realizan este tipo de análisis al considerar una inversión individual? ¿Hay algo más que tengan en cuenta?