Inversión en planes de ahorro y jubilación para la universidad con inicio tardío

¿Cuándo fue la última vez que revisó sus inversiones? Tal vez haya pensado en disminuir el porcentaje invertido en acciones en función de su edad, a esto a veces se lo denominareequilibrio de cartera.

Al retrasar la disminución del porcentaje invertido en acciones en unbasado en la edadSi elige la asignación de activos, la fecha de inscripción y los fondos con fecha objetivo, es posible que pueda aumentar el rendimiento de su inversión sin aumentar significativamente el riesgo de pérdida de la inversión. Pero antes de lanzarse a esta estrategia de inversión, es importante comprender que cualquier tipo de inversión conlleva riesgos.

Tabla de contenidoEl riesgo de inversión es inevitable¿Qué es una asignación de activos?¿Qué es una estrategia de inversión dinámica?¿Qué es una trayectoria de inversión de inicio retardado?Asignación dinámica de activos para planes de ahorro para la universidadAsignación dinámica de activos: dos escenarios en relación con sus planes de jubilación

El riesgo de inversión es inevitable

El riesgo de una caída del mercado de valores es inevitable cuando se ahorra a largo plazo para la educación universitaria de un hijo o para la propia jubilación. Durante cualquier período de 17 años, el mercado de valores sufre al menos tres correcciones y al menos un mercado bajista. Una corrección es una caída del 10% o más.mercado bajistaes una disminución del 20% o más.

Durante cualquier período de 45 años, el mercado de valores sufre al menos 10 correcciones y al menos cuatro mercados bajistas.

Puede gestionar el riesgo de inversión utilizando una estrategia de inversión dinámica que ajuste la asignación de activos a lo largo del tiempo.

¿Qué es una asignación de activos?

La asignación de activos equilibra el riesgo y la rentabilidad de la inversión especificando una combinación de clases de inversión que ofrecen diferentes perfiles de riesgo y rentabilidad. La asignación de activos especifica porcentajes particulares de inversiones agresivas y conservadoras.

• Las inversiones agresivas incluyen inversiones de alto riesgo y alto rendimiento, como acciones ycapital de riesgo.

• Inversiones conservadorasincluyen inversiones de bajo riesgo y bajo rendimiento, como bonos, CD, fondos del mercado monetario y efectivo.

A medida que algunas inversiones se revalorizan, puede ser necesario reequilibrar la cartera periódicamente para mantener la asignación de activos objetivo. El reequilibrio implica vender algunas clases de inversión y comprar otras.

La mayor parte del rendimiento a largo plazo de la inversión de una cartera de inversiones es atribuible a la asignación de activos, a diferencia de las inversiones específicas.

¿Qué es una estrategia de inversión dinámica?

Una estrategia de inversión dinámica cambia la asignación de activos periódicamente. Un tipo de estrategia de inversión dinámica cambia de unaMezcla agresiva de inversionesa una combinación más conservadora de inversiones.

Esto contrasta con una estrategia de inversión estática, que no cambia la asignación de activos.

El patrón de cambios en la asignación de activos a lo largo del tiempo se denomina trayectoria de planeamiento de la inversión.

Tanto dinámico como estatalLas estrategias de inversión reequilibran la carteraPeriódicamente. Una estrategia de inversión dinámica puede reequilibrar la cartera con mayor frecuencia para adaptarse a los cambios en la asignación de activos.

Los inversores pueden utilizar una asignación de activos más agresiva al comienzo de una estrategia de inversión dinámica porque se ha ahorrado menos dinero y hay más tiempo para recuperarse de las pérdidas de inversión.

A medida que se acerca el objetivo, la cartera cambia a una combinación más conservadora de inversiones, para fijar las ganancias y reducir el riesgo de pérdidas de inversión.

¿Qué es una trayectoria de inversión de inicio retardado?

Las trayectorias de inversión se alejan demasiado rápido de un alto porcentaje invertido en acciones y otras inversiones de alto riesgo y alto rendimiento.

Todas las estrategias actuales de inversión dinámica para ahorros universitarios y planes de jubilación comienzan a reducir el porcentaje invertido en acciones inmediatamente y continúan disminuyendo este porcentaje de manera monótona.

Retrasar durante varios años el inicio de las reducciones en el porcentaje invertido en acciones puede aumentar el rendimiento general de la inversión sin afectar significativamente el riesgo de inversión.

Se aumenta la duración de la inversión inicial en clases de activos de alto riesgo y alto rendimiento y luego se comprime la trayectoria de inversión para ajustarla al horizonte temporal de inversión restante.

Nota:Inventé la asignación de activos basada en la edad a principios y mediados de los años 90, pero no la patenté en ese momento. La idea fue rápidamente adoptada por todos529 planes de ahorro para la universidadAhora he patentado una gran mejora en la asignación de activos basada en la edad y estrategias de inversión dinámicas similares.

Asignación dinámica de activos para planes de ahorro para la universidad

TodoLos planes de ahorro para la universidad ofrecen al menos un plan basado en la edad.o opción de inversión en fecha de inscripción.

Una trayectoria de inversión basada en la edad cambia la asignación de activos en función de la edad del beneficiario.

Una trayectoria de inversión con fecha de inscripción cambia la asignación de activos en función del número de años restantes hasta la inscripción a la universidad, de manera similar a los fondos con fecha objetivo para la jubilación.

Normalmente, una asignación de activos basada en la edad mueve los fondos de una cartera a otra y una asignación de activos basada en la fecha de inscripción cambia la asignación de activos dentro de una sola cartera de inversión.

Esto es lo que hay que saber sobre las trayectorias dinámicas de inversión:

• Aproximadamente la mitad de las trayectorias de inversión dinámicas comienzan con un 80% de acciones y aproximadamente la otra mitad terminan con un 10% de acciones.
• Los pares más comunes de porcentajes iniciales y finales involucran 100% a 30% (riesgo alto), 80% a 20% (riesgo medio), 60% a 10% (riesgo bajo).
• Más de dos tercios de los inversores en529 planes de ahorro para la universidadse invierten en trayectorias de inversión basadas en la edad o la fecha de inscripción.

He aquí un ejemplo de lo que puede producir un cambio retrasado:

• Retrasar el inicio de un cambio hacia una combinación más conservadora de inversiones hasta 10 años aumenta el rendimiento anualizado de la inversión hasta en un punto porcentual completo sin aumentar significativamente el riesgo general de pérdida de la inversión.
• El riesgo de inversión aumenta significativamente si el inicio de la asignación de activos en función de la edad se retrasa 11 años o más.

Asignación dinámica de activos: dos escenarios en relación con sus planes de jubilación

Fondos con fecha objetivo, a veces llamados fondos de ciclo de vida, tienen como objetivo alcanzar gradualmente una asignación de activos particular en un año específico.

A continuación se presentan algunos escenarios y ejemplos de lo que debe tener en cuenta en su planificación de jubilación:

• Una trayectoria de inversión queinmediatamentedisminuye el porcentaje invertido en acciones:Una regla general común establece que el porcentaje invertido en acciones es 100 menos la edad. Por lo tanto, una persona de 20 años invertiría el 80 % en acciones, mientras que una persona de 65 años invertiría el 35 % en acciones.
• Una trayectoria de inversión queretrasosel porcentaje invertido en acciones, suponiendo un horizonte de inversión de 45 años:Retrasar hasta 30 años el momento de pasar a una combinación más conservadora de inversiones podría aumentar la rentabilidad anualizada de la inversión hasta en 1,4 puntos porcentuales sin aumentar significativamente el riesgo general de pérdida de la inversión. Sin embargo, después de 30 años, el riesgo de la inversión comienza a aumentar significativamente.

Además, si ahorras 250 dólares al mes, este enfoque puede aumentar los ahorros para la jubilación en más de 200.000 dólares. También suaviza la volatilidad.

Patente de EE.UU. N.º 11.288.747,Método, sistema y producto de programa informático para desarrollar, evaluar y validar trayectorias de inversión, que se emitió el 29 de marzo de 2022, cubre todas las trayectorias de planeamiento de inversiones de inicio retardado.